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周一，盡管大盤震蕩走低，供氣供熱、電力板塊卻逆市上漲逾2%。供氣供熱板塊26日上漲2.2%，個(gè)股中，世茂能源、恒盛能源、新中港、杭州熱電、京能熱電、南京公用漲停，寧波能源上漲9.56%；電力板塊26日上漲2.17%，個(gè)股方面，桂東電力、深南電A、閩東電力、豫能控股、皖能電力等個(gè)股漲停。

消息面上，隨著全球已進(jìn)入厄爾尼諾狀態(tài)，我國(guó)19個(gè)氣象站監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)已突破歷史極值，迎峰度夏用電保供壓力較大。6月22日以來，京津冀、山東、河南中北部、蘇皖北部等地均出現(xiàn)35℃以上的高溫天氣。國(guó)家氣候中心預(yù)測(cè)，今夏全國(guó)大部分地區(qū)氣溫較常年同期偏高，高溫日數(shù)高于常年同期。據(jù)中國(guó)氣象局統(tǒng)計(jì)，6月以來（截至6月22日），全國(guó)46個(gè)國(guó)家氣象站最高溫監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)突破歷史極值；華北、華南中西部等地持續(xù)高溫，華北地區(qū)35℃以上高溫天數(shù)6.4天，較常年偏多3.1天，其中北京7.9天，為1961年以來歷史同期最多。中電聯(lián)預(yù)計(jì)，2023年迎峰度夏期間南方、華東、華中區(qū)域電力供需形勢(shì)偏緊，存在電力缺口。當(dāng)前迎峰度夏期間高溫持續(xù)催化，區(qū)域電力供需偏緊更加顯著，政策有望推動(dòng)出臺(tái)容量電價(jià)等機(jī)制，激勵(lì)火電投資以及推動(dòng)火電向調(diào)節(jié)型電源轉(zhuǎn)型，保障電力供應(yīng)安全，行業(yè)政策或迎來重要時(shí)間窗口。

國(guó)泰君安認(rèn)為，我國(guó)以市場(chǎng)化手段配置調(diào)峰調(diào)頻資源，電源側(cè)火電靈活性改造+儲(chǔ)能需求釋放，輸配側(cè)特高壓建設(shè)有望加速。電力現(xiàn)貨交易、輔助服務(wù)定價(jià)和容量電價(jià)等制度將進(jìn)一步完善，市場(chǎng)化手段有望調(diào)動(dòng)火電靈活性改造和儲(chǔ)能項(xiàng)目的投資意愿。同時(shí)，伴隨新能源大基地風(fēng)光項(xiàng)目陸續(xù)并網(wǎng)，電網(wǎng)負(fù)荷平衡與遠(yuǎn)距離輸送問題加劇，建設(shè)特高壓輸電走廊實(shí)現(xiàn)電力平衡，提升高負(fù)荷區(qū)域電網(wǎng)支撐強(qiáng)度是必然趨勢(shì)，新型電力體系有望加速建設(shè)。

光大證券分析師殷中樞表示，當(dāng)前，市場(chǎng)對(duì)于6-7月厄爾尼諾、夏季高溫、電力供需偏緊及電改政策關(guān)注度較高，首推電力需求側(cè)響應(yīng)（虛擬電廠、綜合能源管理、電力電網(wǎng)數(shù)字化等）投資機(jī)會(huì)。在電力整體供需偏緊的背景下，我國(guó)電力系統(tǒng)的建設(shè)將加速推進(jìn)，其中電力電網(wǎng)數(shù)字化，以及不同類型電源、儲(chǔ)能、用戶側(cè)調(diào)節(jié)能力提升是主要任務(wù)，能夠有效提升電力系統(tǒng)靈活性，保證電力系統(tǒng)在供需變動(dòng)時(shí)及時(shí)反應(yīng)。從投資角度來看，數(shù)字電網(wǎng)、靈活性調(diào)節(jié)資源的建設(shè)依然是當(dāng)前重點(diǎn)，虛擬電廠、綜合能源管理、電力電網(wǎng)數(shù)字化等有望充分受益。此外，我國(guó)將建設(shè)以大型風(fēng)光電基地為基礎(chǔ)、以其周邊清潔高效先進(jìn)節(jié)能的煤電為支撐、以穩(wěn)定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系，特高壓起到平衡能源與負(fù)荷分布、促進(jìn)新能源消納的作用，是堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)重要骨架，在“十四五”期間仍將繼續(xù)保障新能源遠(yuǎn)距離、大規(guī)模輸送。特高壓同時(shí)承擔(dān)著托經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)增長(zhǎng)的重要任務(wù)，政府亦將持續(xù)加大特高壓建設(shè)投資，特高壓設(shè)備龍頭在2023年—2024年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較高。記者 湯曉飛

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