《投資者網》葛凡梅

(資料圖片僅供參考)

擴產能、增銷量仍是2023年新能源車市場的主旋律。

根據中國汽車工業(yè)協(xié)會預測，2023年，我國新能源汽車總銷量為900萬輛，同比增長35%，而2023年的新能源汽車滲透率也將達到35%左右。

縱觀整個新能源汽車產業(yè)，新能源車企也在加快新一輪的“競速”。2023年以來，包括“蔚小理”在內的多家車企已經確定了其2023年年度銷量目標，錨定的銷量增長狂飆速度，凸顯出車企規(guī)模擴張的“野心”。

目前，隨著新能源車補貼離場、疊加特斯拉降價帶來的“鯰魚效應”，國內車企陷入了“價格混戰(zhàn)”之中，在“保價格”與“搶市場”的兩難境地中，行業(yè)市場格局或將迎來加速“洗牌”期。

欲擴銷量，搶占市場

近兩年，我國新能源汽車行業(yè)高速發(fā)展，市占率已連續(xù)8年全球第一。中汽協(xié)數據顯示，2022年，我國新能源汽車產銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，分別同比增長96.9%和93.4%，市場占有率達到25.6%，高于上年12.1個百分點。

根據乘聯會數據，2022年新能源狹義乘用車廠商零售銷量排名TOP15企業(yè)分別為比亞迪（市場份額為31.7%）、上汽通用五菱（7.8%）、特斯拉中國（7.8%）、吉利汽車（5.4%）、廣汽埃安（4.8%）、奇瑞汽車（3.9%）、長安汽車（3.7%）、哪吒汽車（2.6%）、理想汽車（2.3%）、長城汽車（2.2%）、蔚來汽車（2.2%）、小鵬汽車（2.1%）、零跑汽車（2%）、一汽大眾（1.8%）、上汽大眾（1.6%）。

（數據來源：乘聯會）

作為2022年的全球新能源車銷冠，比亞迪2022年全年累計銷量達到了186.9萬輛，同比增長152.5%，相較于120萬輛的年度銷量目標，完成率達156%。

不僅如此，在造車新勢力蔚來、理想、小鵬仍在虧損邊緣掙扎之際，比亞迪已經成為為數不多實現盈利的新能源車企。根據比亞迪1月30日業(yè)績預告，2022年預計年度營業(yè)收入突破4200億元，實現歸母凈利潤160億元～170億元，同比增長425.42%～458.26%。

對于2023年年度銷量目標，比亞迪董事長王傳福曾表示2023年比亞迪將向400萬輛發(fā)起沖擊，目標增長率為122.2%。但隨后比亞迪回應稱，由于市場、消費需求和供應體系的眾多不確定性，目前2023年公司的銷量目標還不好判斷。

與比亞迪的謹慎態(tài)度不同，蔚來汽車、哪吒汽車等新能源車企已經較為明確地給出了2023年的銷量目標。

小鵬汽車董事長兼CEO何小鵬在內部信中表示，小鵬汽車計劃2023年完成累計交付45萬輛，除去2022年末累計交付的25.87萬輛新車，2023年需完成近20萬輛交付，目標增長率達65.6%。不過，數據顯示，2022年小鵬汽車銷售12.08萬輛，同比增長23%，未達到其在年初公布的25萬輛銷量目標的50%。

哪吒汽車聯合創(chuàng)始人、CEO張勇表示，2023年哪吒汽車目標銷量25萬輛，目標增長率67%。數據顯示，2022年哪吒汽車的銷量為15萬，同比增長118%。

廣汽埃安總經理古惠南曾表示，廣汽埃安2023年的目標是保50萬輛、爭60萬輛，按50萬輛計算，其目標增長率需達到84.5%。2022年，廣汽埃安累計銷售27.1萬輛，同比增長126%。

吉利汽車表示2023年的新能源銷量要達到60萬輛，較2022年33萬輛的銷量，目標增長率為81.8%。

據媒體估算，蔚來汽車、理想汽車2023年的銷量目標最低約在20萬輛、25萬輛左右，以此估計，目標增長率也分別達到了64%、88%。數據顯示，蔚來汽車、理想汽車2022年的銷量分別為12.2萬輛、13.3萬輛，分別同比增長34%、47.2%。

雖然新能源車企的銷售擴張規(guī)模似乎呈現狂飆之勢，但是否能完成增長率高達60%-88%的目標銷量，仍有待觀望。從車企2022年年度目標完成率來看，比亞迪、廣汽埃安、哪吒汽車超額完成，目標完成率分別為156%、108%、101%；而理想、蔚來、小鵬、零跑汽車的目標完成率分別為67%、81%、48%、93%，并未如期完成年度KPI。

價格混戰(zhàn)，銷售承壓

當特斯拉打響“降價”第一聲槍響，似乎也預示著新能源車市場將掀起一場價格混戰(zhàn)。

特斯拉第一次降價發(fā)生在2022年9月，此后3個多月，連續(xù)4次降價。2023年1月上旬，特斯拉官宣國產車型Model3與ModelY降價，攪動了新能源車市場。招銀國際匯編數據顯示，特斯拉降價一周后，其中國市場日均銷量一度同比飆升76%。

而與此同時，2023年伊始，隨著新能源補貼政策的結束，新能源車企的成本壓力加大。零跑汽車、比亞迪等國內新能源車企正紛紛加入漲價浪潮。

舉例來看，廣汽埃安在1月1日起也對旗下產品進行了價格調整，2022款埃安LX相較舊款漲價7000元，AION S Plus 70入門版本漲幅為5200元。哪吒汽車自1月1日起上調旗下哪吒U和哪吒V官方廠家指導價。其中哪吒U部分車型上調3000～5000元，哪吒V部分車型上調2000元。

極氪汽車極氪001的YOU版起售價格自1月1日起上調8000元，至36.8萬元。小鵬汽車自1月11日起上調旗下產品售價，漲幅區(qū)間為4300～5900元。其中，旗艦轎車小鵬P7上漲4300～5900元，小鵬G3i上漲4800～5400元，小鵬P5上漲4800～5400元。

1月21日，比亞迪官方發(fā)布《關于車型價格調整的說明》，宣布自2月1日起，對旗下王朝網和海洋網相關新能源車型的官方指導價進行調整，上調幅度為1000元～7000元不等。而對于漲價原因，官方給出的解釋是“因原材料價格大幅上漲以及新能源購車補貼退坡等影響”。

湘財證券在研報中指出，“特斯拉作為行業(yè)標桿，其產品定價會影響其它新能源汽車企業(yè)的生存空間，特斯拉降價促銷勢必加劇競爭。”在特斯拉降價的“鯰魚效應”下，1月中旬以來，賽力斯、小鵬、蔚來、比亞迪等自主新能源車企也開始跟進降價，拉開了國產車降價帷幕。

1月17日，小鵬汽車宣布啟動啟動G3i、P5、P7的新年新價格體系，此次調價整體降幅為2萬-3.6萬元，而這些車型在半月前的1月11日剛剛宣布漲價。2月10日，比亞迪發(fā)布了新一代“秦”PLUS DM-i，對比老版，新款的指導價全面下調，最高下調1.4萬元，新車售價定在10萬元以內。

招銀國際研究部經理、汽車行業(yè)分析師白毅陽認為：“特斯拉降價就是開啟了一輪價格戰(zhàn)，會進而引發(fā)中國新能源市場的優(yōu)勝劣汰。國內車企跟進降價是迫不得已，如果不降價，可能會更快地被淘汰。”

不過，特斯拉卻“不按套路出牌”，在距離其Model Y官宣降價僅時隔一個月后，2月10日，特斯拉中國官網顯示，Model Y后驅版漲價2000元至26.19萬元，預計交付時間為2-5周。其余車型價格未變。

東吳證券指出，相比2020-2022年，2023年新能源汽車產業(yè)鏈進入以價換量階段。特斯拉帶動2023年新能源汽車加速成本曲線下降的節(jié)奏，加速行業(yè)技術創(chuàng)新進展。

然而，據乘聯會最新數據，2023年1月新能源車零售銷量預計為36萬輛，同僅增長1.8%，環(huán)比下降43.8%，新能源車市場2023年首月成績并不理想。

事實上，2023年1月造車新勢力的銷量集體回落，銷售承壓。吉利汽車公告，旗下智能電動汽車公司極氪1月交付汽車3116部，同比減少約12%。蔚來汽車交付8506輛汽車，同比下滑11.87%。小鵬汽車交付量腰斬，交付量僅僅5218輛。哪吒汽車交付量6016輛，同比減少45.4%。

行業(yè)或加速洗牌，智能化是關鍵

乘聯會秘書長崔東樹表示，2023年以來，新能源汽車市場進入消費者對政策觀望的過渡階段。當前，新能源剛需車型成本繼續(xù)承壓，補貼退坡帶來的價格面臨調整，新能源車市場格局正在重塑。

光大證券預計，2023年新能源車市場最大變量仍在于疫情、車企定價策略，以及上游原材料價格波動。另外，產業(yè)鏈的業(yè)績下修風險或逐步發(fā)酵，預計行業(yè)競爭加劇，頭部集中化趨勢或進一步顯現。

不過，中信證券分析指出，從長期來看，預計新能源汽車補貼退坡帶來的影響有限，未來行業(yè)電動化、智能化景氣向上趨勢不變。行業(yè)進入穩(wěn)定成長新階段，持續(xù)的技術創(chuàng)新和安全性升級帶來的產品體驗提升和成本下降是行業(yè)未來發(fā)展的主要方向。

在智能汽車時代，核心技術是拉開差異化競爭的關鍵。近年來，新能源車企不斷加大對研發(fā)投入。從主流車企的研發(fā)支出來看，2022年前三季度，比亞迪研發(fā)支出108.7億元，同比增長107%，主要投入三電技術、智能座艙等領域；上汽集團研發(fā)支出126.6億元，與上年持平，主要投入電氣化、智能化方向；長城汽車研發(fā)支出85.44億元，同比增長64.74%，主要為新能源領域布局；長安汽車的研發(fā)支出為34.42億元，同比增長65.09%，主要投入智能電動路線方面。

同期，蔚來、小鵬、理想的研發(fā)投入分別為68.45億元、39.84億元、47億元、分別同比增長148.9%、50%、129.3%，主要投入自動駕駛等方面。其中，小鵬汽車計劃將在2023年之后的五年持續(xù)對自動駕駛進行高強度的研發(fā)投入，每年的研發(fā)投入都會超過60億元。

國內智能汽車產業(yè)規(guī)模大、增速快，滲透率不斷提升。天風證券數據顯示，2020年我國智能網聯汽車產業(yè)規(guī)模增長到2556億元，預計2026年產業(yè)規(guī)模將達到5859億元，CAGR（年均復合增長率）為14.8%。根據國家發(fā)改委預測，2025年中國智能汽車數量將達2800萬輛，滲透率82%，2030年將達到約3800萬輛，滲透率達到95%。

（資料來源：天風證券）

東莞證券指出，展望2023年，國內經濟復蘇強預期，購買力恢復將有利于新能源汽車需求增長，全球新能源車市場有望維持高景氣，預計全年銷量增速雖放緩，但仍將實現快速增長。

2023年，新能源車行業(yè)仍將在機遇與挑戰(zhàn)中前行。（思維財經出品）■

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