近日，央行公布了2022年小額貸款公司分地區(qū)情況統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。整體來看，小貸行業(yè)形勢(shì)依然不容樂觀，從業(yè)機(jī)構(gòu)、從業(yè)人數(shù)、實(shí)收資本、貸款余額等關(guān)鍵指標(biāo)繼續(xù)保持下降趨勢(shì)，特別是從業(yè)機(jī)構(gòu)、從業(yè)人數(shù)下降明顯。但是，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭不斷增資的背景下，實(shí)收資本和貸款余額下降有所延緩。

(資料圖片)

分地區(qū)看，行業(yè)明顯分化。與2017年高峰相比，部分地區(qū)小貸公司數(shù)量、貸款余額出現(xiàn)腰斬，重慶、廣東等部分地區(qū)則因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)小貸的存在穩(wěn)步增長(zhǎng)。

除此之外，冰鑒科技研究院發(fā)現(xiàn)，大量小貸公司從業(yè)人數(shù)不足10人，甚至無法維持公司正常運(yùn)營(yíng)，淪落為殼公司。對(duì)于地方小貸公司來說，受到監(jiān)管政策趨嚴(yán)以及監(jiān)管部門加大監(jiān)管力度的影響，近幾年大量被清退出市場(chǎng)。預(yù)計(jì)未來幾年清退數(shù)量還將增加。

此外，銀行紛紛轉(zhuǎn)型零售，消費(fèi)金融公司牌照發(fā)放不斷增加，小微企業(yè)及城市低收入群體以及三農(nóng)人群等為主的普惠金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，在這樣的大環(huán)境下，傳統(tǒng)小貸生存狀況堪憂，未來發(fā)展愈加迷茫，轉(zhuǎn)型或者退出成為股東的兩難之擇。

一、行業(yè)現(xiàn)狀

1、貸款余額微跌

2022年末，全國(guó)小額貸款公司貸款余額9085.9億元，環(huán)比下降3.5%，貸款余額下降可能與各地監(jiān)管政策收緊，部分小貸被清退出小貸行業(yè)有關(guān)。盡管外部融資受限、監(jiān)管政策趨嚴(yán)、稅收問題等使得該行業(yè)未來展業(yè)不容樂觀，但是通過近六年數(shù)據(jù)看，全國(guó)小額貸款公司因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)巨頭入局，整體貸款余額沒有大幅度下降。

分地區(qū)看，重慶一枝獨(dú)秀，穩(wěn)步增長(zhǎng)，近兩年貸款余額超過兩千億，成為眾多互聯(lián)網(wǎng)巨頭的偏愛，螞蟻、百度、京東、滴滴、美團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)巨頭均在重慶注冊(cè)成立互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，開展信貸業(yè)務(wù)。此外，2019年以來，廣東省受到眾多互聯(lián)網(wǎng)巨頭青睞，小貸公司貸款余額也在穩(wěn)步增長(zhǎng)，并于2022年末突破1000億大關(guān)。渝粵之外，絕大部分地區(qū)小貸公司貸款余額均沒有超過500億，行業(yè)走勢(shì)整體偏弱。

2、從業(yè)人數(shù)快速下降

自2017年以來，小貸行業(yè)從業(yè)人數(shù)就開始持續(xù)下降，每年超過10.5%，從業(yè)人數(shù)從2017年的10.4萬人下降到2022年末的5.7萬人，降幅超過45%。由此可知，傳統(tǒng)小貸公司經(jīng)營(yíng)困難，行業(yè)景氣度持續(xù)下滑。

按地區(qū)看，與2017年相比，各地區(qū)均出現(xiàn)不同程度下降，其中貴州、吉林、新疆、湖南、內(nèi)蒙古、云南等地從業(yè)人數(shù)下降較多，減少超過六成。

從絕對(duì)值看，全國(guó)小貸公司平均從業(yè)人員僅9.6人，各家小貸公司正式員工太少，甚至無法維持完整的公司架構(gòu)和正常運(yùn)營(yíng)，市場(chǎng)上依然存在大量沒有實(shí)際運(yùn)營(yíng)的殼公司。

3、從業(yè)機(jī)構(gòu)：網(wǎng)絡(luò)小貸增資，傳統(tǒng)小貸清退

2017年至今，從業(yè)機(jī)構(gòu)減少三成，從8551家下降到5958家。在貸余額保持微降的情況下，從業(yè)機(jī)構(gòu)大幅度減少，說明行業(yè)集中度有所提升，頭部聚集效應(yīng)加劇。

分地區(qū)看，絕大部分地區(qū)從業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量開始減少，特別是貴州、吉林等地減少嚴(yán)重，降幅超過七成。

4、實(shí)收資本緩慢下降

隨著大量從業(yè)機(jī)構(gòu)退出小貸行業(yè)，小貸公司實(shí)收資本也在快速下降。不過，與前一年相比，2022年網(wǎng)絡(luò)小貸增資延緩了小貸行業(yè)實(shí)收資本的下降速度。

分地區(qū)看，與2017年相比，僅七個(gè)地區(qū)小貸公司實(shí)收資本同比增加，包括重慶、廣東、西藏、黑龍江、海南、福建、北京，其中重慶增幅最多，達(dá)到60%。在小貸公司數(shù)量保持下降或者不變的情況下，實(shí)收資本保持增長(zhǎng)，這說明當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門積極出臺(tái)政策支持網(wǎng)絡(luò)小貸公司發(fā)展，而跨省經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司股東因應(yīng)監(jiān)管要求持續(xù)增資。根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》“跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。”

從下圖可知，除了重慶外，各地區(qū)的貸款余額與實(shí)收資本的比值接近1，這說明各地方小貸公司外部融資困難，基本上是依靠股東實(shí)收資本在維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)。如黑龍江《關(guān)于印發(fā)黑龍江省小額貸款公司管理辦法的通知》規(guī)定：“小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及來自不超過２個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。不得向內(nèi)部或外部集資、吸收或變相吸收公眾存款。在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50％。”不過，互聯(lián)網(wǎng)巨頭卻可以通過聯(lián)合貸方式出表，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

5、網(wǎng)絡(luò)小貸整合與增資同時(shí)進(jìn)行

根據(jù)監(jiān)管要求，2022年以來，京東、騰訊、字節(jié)、美團(tuán)、小米、平安普惠、百度等紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，或者清退多余網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，或增加注冊(cè)資本。在整合牌照方面，絕大部分互聯(lián)網(wǎng)巨頭傾向于保留一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照并進(jìn)行增資，以便符合監(jiān)管要求。如京東接連變更上海京匯小貸、西安京匯小貸、北京京匯小貸等小貸公司經(jīng)營(yíng)范圍和企業(yè)名稱，保留重慶京東盛際小額貸款有限公司，且增資至55億元。此外，度小滿小貸增資至74億元，字節(jié)跳動(dòng)旗下的中融小貸增資至90億元，美團(tuán)小貸增資至75億元。財(cái)付通小貸則連續(xù)增資，至2023年1月5日，注冊(cè)資本達(dá)1052631.58萬元。據(jù)“鑒企”小程序數(shù)據(jù)顯示，目前注冊(cè)資本超過50億的小貸公司僅12家。

與此同時(shí)，也有部分機(jī)構(gòu)傾向于徹底退出網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)。如天星數(shù)科，2022年12月，變更重慶市小米小額貸款有限公司為重慶融渝科技有限公司。此外，平安普惠不僅清退兩張小貸牌照，還把重慶金安小貸全國(guó)范圍內(nèi)貸款業(yè)務(wù)調(diào)整為重慶范圍內(nèi)。對(duì)于平安普惠的操作，冰鑒研究院認(rèn)為，這與其更傾向于通過融資擔(dān)保、保險(xiǎn)等牌照開展助貸業(yè)務(wù)有關(guān)。

二、面臨問題

目前來看，小貸行業(yè)整體偏弱，中小小貸公司困難更多，有三個(gè)主要問題亟待解決。

1、外部融資困難

小貸公司外部融資困難主要由兩方面原因造成，一方面，絕大部分小貸整體實(shí)力較弱，銀行等外部金融機(jī)構(gòu)從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度不愿意給予資金支持；另一方面，受到監(jiān)管政策影響，小額貸款公司通過銀行借款、股東借款、同業(yè)拆借等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的0.5-2倍；通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的4倍。

但是，發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品發(fā)行要求較高，絕大部分小貸公司達(dá)不到要求，這導(dǎo)致小貸公司實(shí)際利用外部資金困難重重。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭，通過助貸、聯(lián)合貸等方式出表，使得互聯(lián)網(wǎng)小貸公司表內(nèi)資產(chǎn)（貸款余額）較少。

2、專業(yè)人才短缺，風(fēng)控堪憂

從前述分析可知，目前小貸公司從業(yè)人員太少，專業(yè)人才缺失嚴(yán)重，風(fēng)控人才和技術(shù)人才緊缺，部分小貸公司組織架構(gòu)不完全，已經(jīng)淪為殼公司，或者經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀已經(jīng)不符合監(jiān)管要求。

重慶市小額貸款公司協(xié)會(huì)發(fā)布的小貸行業(yè)發(fā)展報(bào)告顯示，截至2020年末，重慶市小貸行業(yè)整體不良貸款率高達(dá)9.43%，小貸公司整體風(fēng)控堪憂，特別是中小小額貸款公司。雅安市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局對(duì)該市三家小貸公司的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，2020年該市小貸公司貸款不良貸款率高達(dá)35%。

3、異地展業(yè)受限

隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，除了少量互聯(lián)網(wǎng)巨頭控股的互聯(lián)網(wǎng)小貸可以跨省展業(yè)，絕大部分傳統(tǒng)小貸業(yè)務(wù)被限制在注冊(cè)所在地縣內(nèi)或者市內(nèi)區(qū)域經(jīng)營(yíng)，這導(dǎo)致其業(yè)務(wù)難以通過規(guī)模效應(yīng)來降低運(yùn)營(yíng)成本，提高風(fēng)控實(shí)力。目前，絕大部分小貸依然依靠線下地推人員上門盡調(diào)，面臨著效率低下、運(yùn)營(yíng)成本高、風(fēng)險(xiǎn)控制水平有限等諸多問題。由于運(yùn)營(yíng)成本過高，迫使部分小貸公司通過高利貸來維持企業(yè)運(yùn)營(yíng)。

三、總結(jié)與建議

隨著銀行轉(zhuǎn)型零售，以及消費(fèi)金融公司牌照不斷增加，小貸公司競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。隨著監(jiān)管政策收緊，外部融資受限，再加上眾多地方小貸在三四線城市或者縣域經(jīng)營(yíng)，風(fēng)控人才、運(yùn)營(yíng)人才缺失，傳統(tǒng)地方小貸公司未來發(fā)展舉步維艱。如果股東實(shí)力一般，未做好長(zhǎng)期規(guī)劃，未來投入不確定，且目前經(jīng)營(yíng)不好，建議及早退出止損。

對(duì)于想要持續(xù)經(jīng)營(yíng)的傳統(tǒng)小貸公司來說，兼并重組，做大做強(qiáng)，可能是不錯(cuò)的選擇。通過兼并重組，讓縣域、三四線城市小貸公司所在地成為貸前獲客、貸后管理的重要場(chǎng)所，核心風(fēng)險(xiǎn)控制由總部進(jìn)行，并將總部設(shè)立在省會(huì)城市或者直轄市。這么操作，不僅可以吸引優(yōu)秀人才加入，也可以提升公司整體風(fēng)控能力、節(jié)省運(yùn)營(yíng)成本。此外，小貸公司也應(yīng)該積極與智能風(fēng)控和智能營(yíng)銷企業(yè)合作，通過線上獲客，提升智能風(fēng)控水平，降低綜合運(yùn)營(yíng)成本。

此外，建議傳統(tǒng)地方小貸積極與監(jiān)管部門溝通，獲取省域經(jīng)營(yíng)范圍的線上放貸資質(zhì)。雖然全國(guó)性質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)小貸暫停發(fā)放牌照，但是對(duì)于省內(nèi)經(jīng)營(yíng)的地方小貸線上線下展業(yè)依然有機(jī)會(huì)。例如安徽省地方金融監(jiān)督管理局2022年就核準(zhǔn)了安徽眾微小額貸款有限公司、安徽盈興小額貸款有限公司等小貸公司在安徽省內(nèi)開展線上或線下小額貸款業(yè)務(wù)。

對(duì)于外部融資限制，建議小貸公司與銀行、信托、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)合作開展聯(lián)合貸，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第十五條規(guī)定：“在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%。”同樣，《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》也有類似要求，商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%。小貸公司可以參照該相關(guān)辦法與其他金融機(jī)構(gòu)合作，可以有效緩解資金不足，提高業(yè)務(wù)規(guī)模，促進(jìn)業(yè)務(wù)良性發(fā)展。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:冰鑒科技研究院 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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