中國(guó)基金報(bào)記者 方麗 李樹(shù)超 陸慧婧

伴隨著個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品正式開(kāi)售，我們?cè)俅我?jiàn)證了歷史！

在個(gè)人養(yǎng)老金投資開(kāi)啟、具有歷史性意義的一天，不僅有易方達(dá)、華夏、廣發(fā)、富國(guó)、招商、博時(shí)、匯添富、南方、鵬華、嘉實(shí)、工銀瑞信、交銀施羅德、華安、天弘、大成、長(zhǎng)城等多家公募迎來(lái)申購(gòu)第一單，部分基金經(jīng)理牽頭足額申購(gòu)；更有各大銀行、第三方平臺(tái)積極宣傳這一業(yè)務(wù)，代銷渠道申購(gòu)熱情同樣火熱：部分公募代銷渠道首日就收獲2200多萬(wàn)元申購(gòu)額，工行深圳分行開(kāi)閘半小時(shí)就迎來(lái)500位客戶開(kāi)戶——我國(guó)老百姓在個(gè)人養(yǎng)老金投資方面邁出了載入史冊(cè)的關(guān)鍵一步。

(資料圖)

談及推動(dòng)這一業(yè)務(wù)落地的感受，多家金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人士表示，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，“細(xì)水長(zhǎng)流”，肩負(fù)了為老百姓養(yǎng)老資產(chǎn)增值保值的功能。未來(lái)，各家公募會(huì)針對(duì)老百姓對(duì)該業(yè)務(wù)“不甚了解”等難點(diǎn)，繼續(xù)做好養(yǎng)老投資知識(shí)普及，并從產(chǎn)品、渠道、投教等多個(gè)維度持續(xù)推動(dòng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)落地實(shí)施，讓養(yǎng)老投資理念“入腦入心”，為個(gè)人養(yǎng)老金啟動(dòng)的元年打下長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。

紛紛落地“第一單”:

有公募單日代銷金額超2千萬(wàn)

有銀行分行半小時(shí)開(kāi)戶超500戶

11月28日，個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品正式開(kāi)售，不少基金公司迎來(lái)申購(gòu)第一單。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，部分銀行系基金公司首日在代銷渠道就實(shí)現(xiàn)2000萬(wàn)級(jí)的突破，更有工行深圳分行開(kāi)閘半個(gè)小時(shí)就迎來(lái)500位客戶開(kāi)戶，不過(guò)多數(shù)人士認(rèn)為這是個(gè)“細(xì)水長(zhǎng)流”的業(yè)務(wù)，會(huì)持續(xù)投入。

據(jù)基金君了解，11月28日，工銀瑞信在全國(guó)36試點(diǎn)地區(qū)均實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金基金的成功申購(gòu)。盡管目前還有部分銷售機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)未到，不過(guò)，代銷方面已經(jīng)有2200多萬(wàn)申購(gòu)額。

28號(hào)當(dāng)日，無(wú)論是易方達(dá)旗下個(gè)人養(yǎng)老金基金的代銷機(jī)構(gòu)還是易方達(dá)直銷平臺(tái)，也均有投資者通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶成功申購(gòu)了易方達(dá)旗下的養(yǎng)老目標(biāo)基金Y類份額。

匯添富直銷平臺(tái)現(xiàn)金寶APP，以及銀行等合作代銷機(jī)構(gòu)在28日當(dāng)天均迎來(lái)Y類份額開(kāi)售后的第一批客戶，其中，匯添富養(yǎng)老目標(biāo)日期2030三年持有期混合型基金中基金（FOF）等多只產(chǎn)品Y類份額獲得12000元頂格申購(gòu)。

華夏基金也表示，Y份額開(kāi)售首日，境內(nèi)首只養(yǎng)老目標(biāo)基金基金經(jīng)理許利明頂格認(rèn)購(gòu)華夏養(yǎng)老2040Y份額，以實(shí)際行動(dòng)支持個(gè)人養(yǎng)老金基金投資。

富國(guó)基金也透露，個(gè)人養(yǎng)老Y份額渠道需求較高，參與者的響應(yīng)也較為積極。公告顯示，富國(guó)鑫旺穩(wěn)健、富國(guó)鑫旺均衡和富國(guó)鑫匯2025三只個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品已上線的渠道包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行等多家代銷機(jī)構(gòu)。

華寶基金互金展業(yè)部總經(jīng)理吳亮告訴記者，在11月28日9時(shí)正式上線后第三分鐘，已經(jīng)有第一位寶武集團(tuán)員工開(kāi)通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，并在華寶基金直銷App中完成養(yǎng)老基金Y份額產(chǎn)品的申購(gòu)。正式上線首日，華寶基金直銷App已支持興業(yè)銀行與工商銀行的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，其他銀行的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶正在陸續(xù)對(duì)接中，螞蟻基金、天天基金等多家代銷機(jī)構(gòu)首日也已同步上線。

華安基金也表示，開(kāi)放申購(gòu)首日的首批客戶中，80后以及90后的占比達(dá)到了80%以上。此前華安基金推出了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的預(yù)約通道，預(yù)約客戶中，年齡在25-40歲的客戶占比接近50%。

據(jù)了解，目前中歐基金旗下4只養(yǎng)老目標(biāo)基金均已有客戶申購(gòu)Y份額。其中，中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050五年持有FOF Y份額得到一位客戶12000元全額申購(gòu)，該客戶已用完當(dāng)年稅延額度。預(yù)計(jì)基金公司將于12月1日確認(rèn)申購(gòu)。

南方基金APP首位客戶(非內(nèi)部員工)開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)并成功頂格購(gòu)買Y份額12000元。

國(guó)泰基金也表示，個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售首日，已有客戶通過(guò)代銷渠道購(gòu)買國(guó)泰民安養(yǎng)老2040三年Y份額。

廣發(fā)基金也介紹了產(chǎn)品首日上線的情況。代銷方面，廣發(fā)基金入圍個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄的6只產(chǎn)品Y份額，已經(jīng)在工商銀行等十多家代銷渠道上線。直銷方面也已經(jīng)完成業(yè)務(wù)籌備和上線，客戶可以通過(guò)直銷平臺(tái)購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品并享受稅延政策。

廣發(fā)基金認(rèn)為，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金而言，業(yè)務(wù)上線首日的意義遠(yuǎn)大于數(shù)字。

“就首日銷售情況來(lái)看，投資者普遍關(guān)注度比較高，但參與投資的絕對(duì)值并不是很大，對(duì)于一項(xiàng)長(zhǎng)線業(yè)務(wù)而言，我們更加看重其長(zhǎng)遠(yuǎn)意義。”廣發(fā)基金如是稱。

招商基金也高度重視首日上線營(yíng)銷工作，成立了專門(mén)工作組從系統(tǒng)調(diào)試、渠道合作、營(yíng)銷推廣等角度制定了首日營(yíng)銷工作方案，并與招商銀行深度合作，在招商銀行上海分行合力完成了招行首個(gè)個(gè)人養(yǎng)老金客戶購(gòu)買養(yǎng)老目標(biāo)基金的全流程。由于業(yè)務(wù)合作、系統(tǒng)準(zhǔn)備、客戶儲(chǔ)備等工作準(zhǔn)備充分，上線首日公司旗下產(chǎn)品就得到了個(gè)人養(yǎng)老金投資者的踴躍申購(gòu)。

多種方式拓展業(yè)務(wù)

公募將開(kāi)展多樣化營(yíng)銷、投教計(jì)劃

個(gè)人養(yǎng)老金基金首日銷售是一個(gè)歷史性的開(kāi)始,基金公司后續(xù)還將圍繞這一業(yè)務(wù)做足營(yíng)銷計(jì)劃。

易方達(dá)基金表示，未來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)將成為易方達(dá)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重要發(fā)力點(diǎn)。易方達(dá)通過(guò)打造“易養(yǎng)老”品牌，依托公司大平臺(tái)資源優(yōu)勢(shì)和核心投研能力，持續(xù)完善專屬養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的營(yíng)銷和服務(wù)體系。

“一方面，通過(guò)多渠道、多形式的宣傳，激發(fā)個(gè)人養(yǎng)老意識(shí)，幫助養(yǎng)老投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資、理性投資的理念，并提供專業(yè)化、持續(xù)性客戶陪伴服務(wù)，用專業(yè)能力和優(yōu)質(zhì)服務(wù)贏得投資者的信任。另一方面，引導(dǎo)養(yǎng)老投資者合理、有效配置資產(chǎn)，鼓勵(lì)長(zhǎng)期定投，目前可投的個(gè)人養(yǎng)老金基金均以FOF（基金中基金）形式運(yùn)作，F(xiàn)OF投資于多只基金，可以降低單只基金導(dǎo)致的波動(dòng)，而定投可以進(jìn)一步在時(shí)間維度上平滑波動(dòng)，讓投資者有更好的投資體驗(yàn)并享受到復(fù)利的效應(yīng)，進(jìn)而增強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的信任。”易方達(dá)基金稱。

在華夏基金看來(lái)，目前主要是加強(qiáng)對(duì)投資者的科普，讓更多投資者了解政策細(xì)則，明確個(gè)人養(yǎng)老金投資流程，盡早開(kāi)始個(gè)人養(yǎng)老金投資，更好享受政策優(yōu)惠。

富國(guó)基金也表示，關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金的營(yíng)銷計(jì)劃更側(cè)重于投教內(nèi)容，個(gè)人養(yǎng)老金事關(guān)老百姓的退休生活品質(zhì)，相關(guān)營(yíng)銷安排也是將個(gè)人投資者實(shí)際養(yǎng)老需求放在首位，將養(yǎng)老目標(biāo)基金的風(fēng)格特征和養(yǎng)老理財(cái)需求相匹配，期望以良好的投資體驗(yàn)驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品規(guī)模的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

匯添富基金也認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金具有較大的發(fā)展?jié)摿Γ壳坝脩魧?duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的理解還不清晰，需要通過(guò)易懂的投資者教育去闡釋制度優(yōu)勢(shì)，讓客戶先理解、再轉(zhuǎn)化。

未來(lái)，匯添富基金將圍繞制度詳解、省稅力度、選品指南等一系列專題，持續(xù)通過(guò)專題直播、視頻、長(zhǎng)圖、海報(bào)、文章等內(nèi)容，并在線下開(kāi)展養(yǎng)老培訓(xùn)和論壇，結(jié)合不同渠道的屬性和需求加強(qiáng)用戶觸達(dá)。

博時(shí)基金則制作了產(chǎn)品的營(yíng)銷資料包，包括PPT、一頁(yè)通、海報(bào)等，并正在抓緊撰寫(xiě)相關(guān)養(yǎng)老問(wèn)答軟文。另外，博羅蜜小程序首頁(yè)將開(kāi)設(shè)養(yǎng)老專區(qū)，里面會(huì)涵蓋從養(yǎng)老投教、養(yǎng)老工具、養(yǎng)老產(chǎn)品三大類知識(shí)模塊，一鍵學(xué)懂養(yǎng)老。

國(guó)泰基金稱，未來(lái)將加強(qiáng)養(yǎng)老金融教育、普及養(yǎng)老投資理念，加強(qiáng)受益人對(duì)養(yǎng)老政策的理解，也將做好適當(dāng)性管理，明晰旗下產(chǎn)品的定位，便于個(gè)人養(yǎng)老金參與者選擇適合自身的產(chǎn)品。投資管理方面，力爭(zhēng)旗下的養(yǎng)老產(chǎn)品做到風(fēng)格穩(wěn)定、收益穩(wěn)健，提升個(gè)人養(yǎng)老金參與者的長(zhǎng)期持有體驗(yàn)。同時(shí)，通過(guò)宣傳平臺(tái)、銷售渠道等，全方面做好投資者陪伴，提升個(gè)人養(yǎng)老金參與者的持有體驗(yàn)，培育長(zhǎng)期投資的理念。

據(jù)華寶基金互金展業(yè)部總經(jīng)理吳亮介紹，隨著個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)上線，華寶基金將以服務(wù)中國(guó)寶武集團(tuán)員工為起點(diǎn)，向所有鋼鐵生態(tài)圈企業(yè)員工輻射，嘗試由養(yǎng)老第二支柱向養(yǎng)老第三支柱過(guò)渡的特色化展業(yè)路徑，最終面向所有企業(yè)員工提供服務(wù)。

在推廣個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的過(guò)程中，華寶基金將攜手商業(yè)銀行、第三方基金銷售公司、證券公司等合作伙伴，為實(shí)體企業(yè)員工提供一系列形式豐富的投資者教育服務(wù)。通過(guò)線上與線下結(jié)合的投教方式，引入與個(gè)人養(yǎng)老相關(guān)的其他服務(wù)，讓實(shí)體企業(yè)員工感受到開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的必要性，并提升參與力度。

據(jù)了解，為方便開(kāi)展養(yǎng)老投資服務(wù)以及提升投資體驗(yàn)，嘉實(shí)基金在“理財(cái)嘉”APP專設(shè)養(yǎng)老專區(qū)，在上線交易Y份額的同時(shí)，提供投教服務(wù)、稅延計(jì)算器服務(wù)、產(chǎn)品和資訊展示等，幫助客戶了解其財(cái)務(wù)狀況，學(xué)習(xí)投資知識(shí)，更好地助力個(gè)人為養(yǎng)老做資產(chǎn)配置。

今年以來(lái)，中歐基金從“泛養(yǎng)老”概念的投教出發(fā)，推出一系列養(yǎng)老投教宣傳系列作品。年中上線的《不可思議的他們》系列宣傳片，從普通人的真實(shí)故事出發(fā)，喚醒各個(gè)年齡層投資者的養(yǎng)老意識(shí)，鼓勵(lì)大家趁早行動(dòng)，積極為養(yǎng)老準(zhǔn)備。在全媒體平臺(tái)上，中歐基金推出為養(yǎng)老做準(zhǔn)備的《學(xué)習(xí)周記》，圍繞養(yǎng)老三支柱為廣大投資者提供實(shí)用的綜合養(yǎng)老規(guī)劃建議和投資知識(shí)科普。

廣發(fā)基金設(shè)計(jì)了H5“廣發(fā)基金養(yǎng)老專區(qū)”，投資者通過(guò)掃描海報(bào)上的二維碼就可以進(jìn)入，專區(qū)內(nèi)有養(yǎng)老時(shí)光銀行、養(yǎng)老知識(shí)課堂、養(yǎng)老視頻專區(qū)、養(yǎng)老投資團(tuán)隊(duì)、圖說(shuō)個(gè)人養(yǎng)老金與個(gè)人養(yǎng)老金基金六大模塊，包括文字、視頻、長(zhǎng)圖等多種形式，

國(guó)海富蘭克林基金也提到，目前公眾對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金投資還缺乏了解，近期的個(gè)人養(yǎng)老金投資營(yíng)銷計(jì)劃主要以投資者教育為主，國(guó)海富蘭克林計(jì)劃通過(guò)高頻次文章、海報(bào)、短視頻、直播等方式，向投資者科普個(gè)人養(yǎng)老金投資的作用、稅費(fèi)優(yōu)惠、參與方式等，提高公眾養(yǎng)老意識(shí)，幫助投資者根據(jù)自身實(shí)際情況，做好養(yǎng)老資金的長(zhǎng)期投資規(guī)劃。

建信基金也告訴記者，建信基金個(gè)人養(yǎng)老金營(yíng)銷以“拓客戶、綁賬戶、嵌產(chǎn)品”為核心，通過(guò)集團(tuán)內(nèi)外協(xié)同聯(lián)動(dòng)，在試點(diǎn)城市搶占先機(jī)。全面嵌入渠道線上養(yǎng)老專區(qū)，提供養(yǎng)老工具和金融服務(wù)。通過(guò)體系化的養(yǎng)老投教內(nèi)容和養(yǎng)老計(jì)算器等服務(wù)工具的觸達(dá)，為養(yǎng)老客群提供閉環(huán)的線上金融服務(wù)。

招商基金在公司層面成立了專門(mén)的聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，各營(yíng)銷部門(mén)通力合作、各有側(cè)重，將從零售、對(duì)公、網(wǎng)金等多個(gè)維度全面發(fā)力后續(xù)營(yíng)銷工作。未來(lái)，招商基金還將陸續(xù)加大與各銀行、券商、三方等代銷機(jī)構(gòu)在內(nèi)容運(yùn)營(yíng)、政策宣導(dǎo)、客戶投教等領(lǐng)域的合作，持續(xù)加大投資者的參與力度，將公司的好產(chǎn)品通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金的好制度力求讓更多投資者得到好收益。

此外，據(jù)記者了解，南方基金于11月17日舉辦“‘老有所依’個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)分享會(huì)”大直播，同步在主流財(cái)經(jīng)媒體、個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)財(cái)富號(hào)、第三方機(jī)構(gòu)等30余個(gè)平臺(tái)同步播出，對(duì)投資者樹(shù)立養(yǎng)老意識(shí)、了解養(yǎng)老政策、學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)操作非常有幫助。

萬(wàn)家基金的投教工作也有兩方面重點(diǎn)：一方面，通過(guò)形式多樣、內(nèi)容豐富詳細(xì)的投教材料，讓投資者充分了解養(yǎng)老基金Y份額產(chǎn)品；另一方面，緊密配合銷售渠道，提供專業(yè)化的投資服務(wù)、線上線下的培訓(xùn)解讀。同時(shí)，協(xié)助客戶經(jīng)理根據(jù)客戶自身情況，選擇匹配的產(chǎn)品和投資方案。

中加基金也稱，中加基金將根據(jù)不同年齡層次客群及潛在客群的特點(diǎn)，開(kāi)展針對(duì)性的服務(wù)和投教工作，“比如像針對(duì)青少年，加強(qiáng)他們的財(cái)商教育，培養(yǎng)他們儲(chǔ)蓄和投資意識(shí)；針對(duì)中青年，要讓他們真正意識(shí)到個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)備的重要性，盡早樹(shù)立養(yǎng)老儲(chǔ)蓄意識(shí)和正確的投資理念，要善用養(yǎng)老儲(chǔ)備工具進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃，選擇適合的退休解決方案或產(chǎn)品等。”

難點(diǎn)是大眾對(duì)業(yè)務(wù)“不甚了解”

將繼續(xù)做好養(yǎng)老投資知識(shí)普及

在首日開(kāi)售過(guò)程中，不少基金公司發(fā)現(xiàn)，目前大眾對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)尚不了解，后續(xù)還需要繼續(xù)做好投資者教育等工作。

據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士表示，首先，目前試點(diǎn)是在全國(guó)36個(gè)城市，尚未完全鋪開(kāi)。其次，大眾對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)還不甚了解，需要各大機(jī)構(gòu)持續(xù)普及個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)知識(shí)。

華寶基金互金展業(yè)部總經(jīng)理吳亮表示，本次個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)上線時(shí)間緊、任務(wù)重，需要做的測(cè)試非常多。信息技術(shù)部、清算登記部和互金部的同事們連續(xù)多個(gè)周末加班測(cè)試，以確保能準(zhǔn)時(shí)上線。

匯添富相關(guān)人士表示，“得益于公司此前在養(yǎng)老領(lǐng)域進(jìn)行了長(zhǎng)期布局，我們驚喜地發(fā)現(xiàn)，在發(fā)售當(dāng)天的第一個(gè)小時(shí)，就已經(jīng)有用戶在線上開(kāi)通養(yǎng)老金交易賬戶，并有不少用戶來(lái)電咨詢相關(guān)制度。隨著客戶養(yǎng)老意識(shí)逐步增強(qiáng)，個(gè)人養(yǎng)老基金將擁有巨大的市場(chǎng)潛力。”

該人士稱，在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中，可以投資的標(biāo)的包括公募基金、儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等。公募基金在權(quán)益投資領(lǐng)域擁有豐富經(jīng)驗(yàn)和一定優(yōu)勢(shì)，未來(lái)還需進(jìn)一步提升公募基金吸引力，積極開(kāi)展投資者教育，幫助投資者根據(jù)個(gè)人需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，選擇合適的養(yǎng)老基金。

廣發(fā)基金也認(rèn)為，萬(wàn)事開(kāi)頭難，特別是個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，投資者也需要更多的時(shí)間和學(xué)習(xí)，逐步接受。難點(diǎn)主要在于個(gè)人進(jìn)行自主養(yǎng)老規(guī)劃的意識(shí)還需提升，大家更多關(guān)注短期內(nèi)的收益而忽視了養(yǎng)老投資的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值，因此關(guān)注度較高但實(shí)際參與率還有待提升。

南方基金也稱，眼下個(gè)人養(yǎng)老金制度還處于發(fā)展初期，很多方面還在完善的過(guò)程中，南方基金將繼續(xù)在渠道拓展、客戶服務(wù)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面探索能夠滿足客戶需求和市場(chǎng)發(fā)展的服務(wù)模式。

中加基金也認(rèn)為，目前來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的主要難點(diǎn)在于，公眾普遍對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金認(rèn)知不足，需各界攜手通過(guò)持續(xù)不斷的宣傳和投教服務(wù)，加深大家對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金、對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金公募產(chǎn)品的了解。

將持續(xù)完善產(chǎn)品線

力爭(zhēng)做好“微創(chuàng)新”

針對(duì)潛力巨大的個(gè)人養(yǎng)老金基金市場(chǎng)，不斷完善產(chǎn)品線，做好微創(chuàng)新，成為不少基金公司的重要選擇。

易方達(dá)基金表示，在產(chǎn)品方面，第一要持續(xù)完善產(chǎn)品線布局，為各類風(fēng)險(xiǎn)偏好和不同年齡群體的個(gè)人養(yǎng)老投資者提供多元化的養(yǎng)老產(chǎn)品，豐富個(gè)人養(yǎng)老金配置選擇。第二是探索分紅機(jī)制、贖回機(jī)制等方面的優(yōu)化創(chuàng)新，更好滿足大眾多樣化的養(yǎng)老投資和資金使用需求。第三，進(jìn)一步提升核心投研能力和產(chǎn)品服務(wù)水平，保持清晰、穩(wěn)定的投資風(fēng)格，在創(chuàng)造收益的同時(shí)控制好風(fēng)險(xiǎn)和回撤，力求以更佳的風(fēng)險(xiǎn)收益比帶給投資者更好的持有體驗(yàn)和實(shí)實(shí)在在的收益。

廣發(fā)基金相關(guān)人士也有類似觀點(diǎn)，產(chǎn)品布局上，一方面，進(jìn)一步豐富不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品，為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的投資者提供多元選擇；同時(shí)也要充實(shí)目標(biāo)日期類產(chǎn)品的目標(biāo)年限，通過(guò)科學(xué)的下滑航道設(shè)計(jì)，更好滿足各年齡段人員的遠(yuǎn)期養(yǎng)老投資需求。另一方面，開(kāi)發(fā)甄選運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值等特征的基金產(chǎn)品，推動(dòng)這些產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，為投資者提供更多選擇。

“在產(chǎn)品布局上逐漸根據(jù)試點(diǎn)期的投資效果和客戶反饋優(yōu)化產(chǎn)品線布局，并進(jìn)一步配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)做好養(yǎng)老目標(biāo)基金的微創(chuàng)新。”招商基金相關(guān)人士表示。

嘉實(shí)基金相關(guān)人士更深入分析表示，從兩方面測(cè)算個(gè)人養(yǎng)老所需的年化回報(bào)率：以財(cái)富保值增值的角度，需高于全社會(huì)的平均工資增長(zhǎng)水平，我國(guó)過(guò)去30年工資增長(zhǎng)率達(dá)到6%-8%；以退休后可承擔(dān)的潛在支出角度，假定從參加工作開(kāi)始每月存1000塊，需年化7%-8%的收益率才能滿足退休后至90歲每月6000元左右的開(kāi)銷。

根據(jù)以上測(cè)算結(jié)果，意味著個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品年化收益率需達(dá)到以上區(qū)間才能使投資者安心養(yǎng)老，這也代表了低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品帶來(lái)的收益率不能滿足長(zhǎng)期養(yǎng)老需求。嘉實(shí)基金表示，當(dāng)前已有較為全面的符合國(guó)家政策的養(yǎng)老產(chǎn)品線，并在不斷完善產(chǎn)品布局。

此外，富國(guó)、南方、匯添富、中歐、國(guó)泰、大成等基金公司都表示，后續(xù)還會(huì)布局養(yǎng)老FOF產(chǎn)品新發(fā)，進(jìn)一步補(bǔ)全養(yǎng)老FOF產(chǎn)品線。

如匯添富基金表示，將持續(xù)構(gòu)建完善的個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品體系，以滿足不同年齡、退休日期、收入水平和風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的養(yǎng)老理財(cái)需求，未來(lái)正推動(dòng)多只養(yǎng)老目標(biāo)基金的上報(bào)和發(fā)行工作。

富國(guó)基金也表示，在未來(lái)產(chǎn)品布局上，高度重視FOF產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的穩(wěn)定性，打造定位清晰的養(yǎng)老目標(biāo)基金，不斷豐富養(yǎng)老目標(biāo)基金的產(chǎn)品線，形成多樣化的產(chǎn)品特色矩陣，滿足更多投資者的需求。

國(guó)海富蘭克林也稱，未來(lái)將進(jìn)一步豐富公募養(yǎng)老產(chǎn)品的布局，實(shí)現(xiàn)封閉期、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、權(quán)益中樞比例的差異化配置，為投資者提供多樣化的個(gè)人養(yǎng)老金投資選擇。

中加基金也直言，公司將繼續(xù)在該領(lǐng)域深耕不輟，加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)人才儲(chǔ)備和投研梯隊(duì)建設(shè)，不斷完善“安瑞”養(yǎng)老系列產(chǎn)品線，積極布局更多不同的目標(biāo)日期與目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型養(yǎng)老產(chǎn)品，為客戶提供更全面完整的養(yǎng)老產(chǎn)品線與更舒適的持倉(cāng)體驗(yàn)。

進(jìn)一步拓展渠道

圍繞不同渠道做差異化營(yíng)銷

除了產(chǎn)品布局外，個(gè)人養(yǎng)老金基金的銷售環(huán)節(jié)也至關(guān)重要，不少基金公司表示要不斷拓展渠道，根據(jù)不同渠道做好差異化營(yíng)銷。

增加更多的渠道成為不少基金公司選擇。如工銀瑞信就宣布，將進(jìn)一步豐富個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品布局，力爭(zhēng)上線更多的渠道銷售，目前螞蟻、天天等多家渠道已上線展示相關(guān)產(chǎn)品。

銷售渠道上，華寶基金也在積極與商業(yè)銀行、第三方基金銷售公司、證券公司溝通，將會(huì)在所有銷售渠道全面推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)。

此外，匯添富、廣發(fā)、中加、萬(wàn)家等多家基金公司也表示，在渠道拓展方面，公司愿意與更多獲得授權(quán)的渠道加強(qiáng)合作，做好產(chǎn)品入庫(kù)準(zhǔn)備等相關(guān)工作；會(huì)進(jìn)一步深化與銀行、券商、第三方平臺(tái)的合作，并協(xié)助客戶經(jīng)理開(kāi)展投教和投資服務(wù)。

“我們?cè)谇蓝送卣古c重點(diǎn)銀行的合作力度，結(jié)合現(xiàn)行養(yǎng)老政策，以國(guó)有大行及股份行為代表的重點(diǎn)銀行在養(yǎng)老賬戶開(kāi)立方面優(yōu)勢(shì)明顯，后續(xù)公司將圍繞重點(diǎn)渠道積極布局差異化產(chǎn)品，提升公司在個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。”大成基金相關(guān)人士更清晰地表示。

招商基金也表示，在渠道銷售上公司將進(jìn)一步打破內(nèi)部客群豎井，暢通機(jī)制使得各業(yè)務(wù)部門(mén)都能將個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為日常客戶服務(wù)中的一個(gè)必要環(huán)節(jié)進(jìn)行營(yíng)銷推介，持續(xù)強(qiáng)化與招商銀行在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域的行司聯(lián)動(dòng)，并加強(qiáng)包括工行等戰(zhàn)略合作伙伴在內(nèi)的渠道合作，為更多客戶提供更優(yōu)質(zhì)的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

具體在個(gè)人養(yǎng)老金基金的推廣營(yíng)銷上，各家基金公司更重視投資者服務(wù)和養(yǎng)老理財(cái)方案的提供。

富國(guó)基金就表示，在未來(lái)渠道銷售上，我們更希望為投資者提供專屬化的養(yǎng)老理財(cái)解決方案，讓持有人享受到良好的投資體驗(yàn)，所以引導(dǎo)投資者從長(zhǎng)期視角進(jìn)行基金投資更為重要，形成基金收益到基民收益之間的高轉(zhuǎn)化率，這才是養(yǎng)老目標(biāo)基金規(guī)模增長(zhǎng)真正的動(dòng)力來(lái)源。

易方達(dá)基金也表示，渠道銷售方面，公司將持續(xù)加大投資者教育、客戶陪伴方面的投入，持續(xù)完善養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專區(qū)的建設(shè)和服務(wù)，提供一站式、全流程的客戶陪伴。

而南方基金針對(duì)直銷APP表示，將繼續(xù)加大對(duì)系統(tǒng)的投入與支持，滿足客戶個(gè)人養(yǎng)老金的長(zhǎng)期投資需求。代銷渠道方面，南方基金將繼續(xù)加大與各類渠道的合作，力爭(zhēng)與各類渠道一道為個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)。

此外，國(guó)泰基金也表示，品牌層面，我們擬對(duì)“幸福養(yǎng)老找國(guó)泰”子品牌進(jìn)行升級(jí)維護(hù)，完成品牌的迭代升級(jí)。舉辦養(yǎng)老沙龍和線上互動(dòng)活動(dòng)，不斷提升子品牌的影響力。同時(shí)，未來(lái)將在公司具備行業(yè)影響力的“深夜食堂”欄目中，策劃落地“幸福養(yǎng)老”主題節(jié)目，解決大家在養(yǎng)老問(wèn)題中的疑惑。中長(zhǎng)期維度，進(jìn)一步豐富養(yǎng)老產(chǎn)品線，考慮籌辦跨界論壇，擴(kuò)大圈內(nèi)外的知名度。

微電影、綜藝節(jié)目、投教視頻都上線

多維度推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金投教工作

隨著個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的正式落地，推動(dòng)投資者教育工作至關(guān)重要，各大基金公司多維度推動(dòng)這一服務(wù)，微電影、綜藝節(jié)目上線、投教視頻……都行動(dòng)了起來(lái)。

華夏基金表示，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)當(dāng)前最重要也最迫切的工作就是養(yǎng)老投資意識(shí)的喚醒。過(guò)去幾年，華夏基金持續(xù)開(kāi)展養(yǎng)老宣傳與投教，傳遞盡早進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃的理念。先后制作了養(yǎng)老微電影、趣味投教視頻、養(yǎng)老綜藝節(jié)目，推出了養(yǎng)老計(jì)算器，在螞蟻財(cái)富號(hào)建立養(yǎng)老基地、在知乎發(fā)起養(yǎng)老規(guī)劃討論等等。

上述人士尤其提出，今年重磅推出了新青年未來(lái)計(jì)劃，編寫(xiě)了面向年輕人的養(yǎng)老投資書(shū)籍《時(shí)間的寶藏》，升級(jí)優(yōu)化了《孫博士養(yǎng)老幫幫堂》等系列投教節(jié)目，讓專業(yè)人士以接地氣的方式解讀養(yǎng)老政策，近期還重磅啟動(dòng)了Y星球建設(shè)，搭建綜合化養(yǎng)老投資服務(wù)平臺(tái)。未來(lái)會(huì)持續(xù)且多樣化的陪伴中幫助投資者樹(shù)立長(zhǎng)期、理性養(yǎng)老投資意識(shí)，更好地做好養(yǎng)老規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老投資夢(mèng)想。

易方達(dá)也表示，養(yǎng)老投教服務(wù)的場(chǎng)景非常豐富，通過(guò)媒體廣泛宣傳、聯(lián)合企業(yè)觸達(dá)員工、進(jìn)入學(xué)校普及知識(shí)、下沉社區(qū)服務(wù)百姓，這些都是基金公司可以探索的方向。未來(lái)易方達(dá)將更加深入基層、深入一線、深入民眾，通過(guò)老百姓喜聞樂(lè)見(jiàn)的方式傳播養(yǎng)老觀念和專業(yè)投資知識(shí)，幫助投資者樹(shù)立健康科學(xué)的養(yǎng)老投資理念、進(jìn)行合理的養(yǎng)老規(guī)劃和養(yǎng)老投資。

“未來(lái)華寶基金將積極攜手各家銷售機(jī)構(gòu)，包括銀行、第三方基金銷售公司、證券公司等合作伙伴，圍繞企業(yè)員工養(yǎng)老需求，開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金的投資者教育服務(wù)。”華寶基金互金展業(yè)部總經(jīng)理吳亮表示。

富國(guó)基金也介紹稱，在個(gè)人養(yǎng)老金投資方面，投教起著至關(guān)重要的作用，亦是投資者信任基金管理人的基石。截至目前，富國(guó)基金從各種人群養(yǎng)老需求的視角出發(fā)，通過(guò)文字以及數(shù)據(jù)圖表、視頻、直播等多種形式更客觀且通俗易懂地讓投資者理解養(yǎng)老問(wèn)題，解決他們對(duì)養(yǎng)老投資的困惑。

“投資者教育層面，延續(xù)‘靜水流深’的陪伴方式，進(jìn)一步提升投資者陪伴的時(shí)效性、實(shí)用性和趣味性。”國(guó)泰基金相關(guān)人士也表示，會(huì)高度關(guān)注監(jiān)管動(dòng)向和行業(yè)政策，第一時(shí)間向投資者發(fā)布相關(guān)解讀觀點(diǎn)。中長(zhǎng)期角度，將建立健全養(yǎng)老子品牌內(nèi)容體系，籌備推出投教視頻、長(zhǎng)圖、互動(dòng)活動(dòng)等寓教于樂(lè)的投資者教育內(nèi)容，以積極的姿態(tài)投身到公募養(yǎng)老產(chǎn)品的宣發(fā)和投教，不斷增強(qiáng)投資者體驗(yàn)、提升投資者粘性，從而切實(shí)發(fā)揮公募基金普惠金融的作用。

嘉實(shí)基金也稱，2022年可以成為個(gè)人養(yǎng)老金的元年，當(dāng)下居民養(yǎng)老意識(shí)更側(cè)重在第一與第二支柱，對(duì)第三支柱的了解不是很多，如何通過(guò)投資者溝通活動(dòng)共同樹(shù)立從儲(chǔ)蓄養(yǎng)老到投資養(yǎng)老的轉(zhuǎn)變顯得尤為重要。此外，尤其是關(guān)于如何選擇個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品，如何結(jié)合個(gè)人養(yǎng)老需求去做好長(zhǎng)周期的個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃顯得尤為重要。在形式上，應(yīng)充分考慮不同渠道、不同類型客戶的需求進(jìn)行充分的差異化與定制化，采取不同年齡段偏好的方式。

在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)落地前，匯添富相關(guān)人士介紹，已經(jīng)全方位、多舉措推進(jìn)養(yǎng)老相關(guān)投教陪伴工作。在渠道方面，依托“線下+線上”多媒體平臺(tái)進(jìn)行投資者教育，在公司在官網(wǎng)、現(xiàn)金寶APP、自有視頻賬號(hào)等流量入口上線文字、視頻、養(yǎng)老計(jì)算器等投教工具，借助“一司一省一高校”等線下活動(dòng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)交流，通過(guò)多種創(chuàng)意形式普及養(yǎng)老金最新政策。

在業(yè)務(wù)方面，加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金與投顧業(yè)務(wù)相結(jié)合，積極將養(yǎng)老投資作為投顧的重要場(chǎng)景策略，并做好客戶開(kāi)立養(yǎng)老賬戶、省稅、挑選合適的產(chǎn)品等具有實(shí)操性的投資者教育和陪伴工作。此外，還積極開(kāi)展跨界合作，支持養(yǎng)老金融相關(guān)研究和圖書(shū)出版，普及養(yǎng)老金融教育。

未來(lái)，匯添富將繼續(xù)積極構(gòu)建養(yǎng)老金融投教生態(tài)圈，與企業(yè)、機(jī)構(gòu)、媒體、社區(qū)等各方深入合作，共同推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足居民養(yǎng)老投資需求。

從廣發(fā)、博時(shí)、工銀瑞信、建信、萬(wàn)家、招商等基金公司來(lái)看，也主要是聯(lián)合渠道平臺(tái)加大養(yǎng)老投資知識(shí)普及，通過(guò)養(yǎng)老直播、養(yǎng)老漫畫(huà)、養(yǎng)老短視頻、線上社區(qū)養(yǎng)老話題探討等多種形式豐富投教服務(wù)。

其中，工銀瑞信基金將開(kāi)發(fā)上線養(yǎng)老計(jì)算器便于投資者使用；萬(wàn)家基金還配合渠道開(kāi)展客戶沙龍、市場(chǎng)或產(chǎn)品講解等活動(dòng)，提供更加完善的養(yǎng)老基金投資服務(wù)；廣發(fā)基金還主動(dòng)拓展服務(wù)邊界，推動(dòng)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)和投顧服務(wù)的有機(jī)融合，更好地觸達(dá)和滿足居民個(gè)性化的養(yǎng)老投資需求。

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