擅自刪改IPO申報文件？罰單來了！

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日前，證監會網站信息顯示，證監會對安信證券保代于右杰采取認定為不適當人選6個月措施的決定。經查，于右杰作為浙江野風藥業股份有限公司創業板發行上市保薦代表人，擅自修改通過公司審批的申報文件，未按公司要求重新履行審批程序。

此前，科創板IPO中也曾有過保代擅自更改申報文件的情形，監管處理多以警示函、通報批評等為主。相比之下，安信證券保代該次處罰系近期類似事件中受到的最重處罰。

該次罰單落地前，證監會已對安信證券及另一名保代作出監管談話的行政監管措施。對此，證監會要求安信證券加強對投資銀行業務的內控管理，對相關責任人員進行內部問責。

認定為不適當人選6個月

注冊制下，以信息披露為核心的監管理念已深入全行業，申報信息的真實、準確、完整成為必備條件。擅自刪改IPO申報文件這樣的惡劣事件，也將遭到監管重罰。

據《證券發行上市保薦業務管理辦法》，保薦代表人擅自改動申請文件、信息披露資料或者其他已提交文件的，證監會可以視情節輕重，采取責令改正、監管談話、出具警示函等監管措施；情節嚴重的，證監會可以在3個月到12個月內不受理保薦機構、保薦代表人具體負責的推薦。

綜合來看，此次于右杰被證監會采取6個月不受理的處罰，已經符合“情節嚴重”的標準，系近年來保薦代表人因擅自改動申請文件等行為遭遇的最重處罰。

據了解，針對野風藥業IPO項目，安信證券內核委員會討論問題總共36個，其中近九成遭保代于右杰刪除，不僅收入、成本等方面的問題被刪除，公司歷史沿革都被部分刪改。

公開簡歷信息顯示，于右杰任安信證券投資銀行部業務副總監，金融學碩士，具有7年以上投資銀行從業經驗，此前曾負責或參與宇新股份、瀚川智能、真愛美家等首次公開發行股票并上市項目。

中證協信息顯示，于右杰曾在海通證券、方正證券承銷保薦等券商有過從業經歷，在2017年加入安信證券，于2020年7月登記為保薦代表人。

監管處罰的效果已經顯現。10月26日，北交所公司路斯股份發布變更持續督導保薦代表人的公告。因個人工作安排變動，安信證券指定投資銀行部業務總監彭國峻接替于右杰繼續路斯股份的持續督導工作。

今年3月，路斯股份由安信證券保薦上市，于右杰在6月擔任持續督導保薦代表人之一。

安信、另一保代被監管談話

于右杰被開出罰單之前，監管對保薦機構及另一名保代的處理已先行落地。

9月底，證監會對安信證券采取監管談話措施的決定。證監會指出，安信證券作為浙江野風藥業控股有限公司創業板發行上市保薦機構，相關保薦代表人擅自刪減、修改已通過公司內核程序的申報文件內容，未重新履行內核程序即向證券交易所提交。

對此，證監會要求安信證券合規負責人、投行業務負責人前往證監會接受監管談話。并要求安信證券加強對投資銀行業務的內控管理，對相關責任人員進行內部問責，并向深圳證監局提交問責整改報告。

對于另外一名保代王志超，由于未及時發現并制止于右杰擅自刪減、修改已通過公司內核程序的申報文件內容，導致向證券交易所提交的申報文件未重新履行內核程序，證監會亦要求其前往證監會接受監管談話。

中證協保薦代表人分類C類名單中，安信證券已有8名保代上榜。其中，監管因野風股份對王志超作出的監管處罰信息已登記在案。

Wind數據顯示，按發行日口徑，2022年以來，安信證券股權承銷保薦項目共有24個，股權承銷總額299.97億元，在行業中排名第8位。其中，安信證券年內完成12個IPO項目，累計保薦金額達92.1億元，排名第12位。

撤單后仍遭處罰

擅自更改IPO申報文件，擬上市公司也難以實現最終沖關。

創業板信息顯示，野風藥業于2021年5月遞交申請并獲得創業板受理，預計融資金額5.409億元，為其服務的中介機構分別為安信證券、中匯會計師事務所和錦天城律所。

今年3月，創業板發出第2輪審核問詢函，6月即作出終止上市審核決定。從終止決定內容來看，該次終止系野風藥業及安信證券主動撤回材料，但仍未能躲過監管的嚴查。

自科創板及創業板推行注冊制以來，業內曾有過違規改動申報文件的先例。早在2019年，因在保薦交控科技科創板首發申請過程中，未經上交所同意，擅自改動發行人注冊申請文件，中金公司被出具警示函，兩名保代也被上交所通報批評。

類似地，中信證券也曾因保薦柏楚電子過程中違規修改科創板招股書，被證監會采取出具警示函的行政監督管理措施。

證監會此前指出，中介機構歸位盡責是提高資本市場信息披露質量的重要環節，是防范證券欺詐造假行為、保護投資者合法權益的重要基礎，是深化資本市場改革、促進資本市場高質量發展的必然要求。

證監會將按照“零容忍”的工作方針，依法嚴肅追究中介機構及從業人員違法責任，切實提高違法成本，有力督促其發揮資本市場“看門人”作用，有效構建以信息披露為核心的市場運行體系。

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